在海通证券(60083发布的固收类基金最近5年净值增长排行中,诺安基金以50.73%的收益率,在89家可比公司位列第一
低利率时代来临,传统理财产品“保本不再”,且收益率呈下行趋势。如何以更贴近市场、贴近投资者的姿态,提供更多元化的产品组合来满足居民财富管理需求,已成为各大公募基金的必修课。
固收投资凭借稳健的走势成为基民资产配置中不可或缺的“压舱石”。进可攻退可守的“固收+”产品,更成为震荡市下投资者攫取超额收益的绝佳辅助。
海通证券数据显示,在固收类基金最近5年收益排行榜中,诺安基金以50.73%的收益率,在89家可比公司位列第并且最近10年多时间维度皆排名前其中,近10年排名第4/5近5年排名第1/8近3年排名第4/11近1年排名第3/13实力斩获海通证券债券投资能力十年期、五年期双五星评级。
除公司评级外,在产品评级上,诺安基金旗下有多只债券基金获海通证券、银河证券五星评级。其中诺安联创顺鑫A/C、诺安泰鑫A/C、诺安圆鼎均获海通证券三年期五星评级;诺安双利获得银河证券三年期、五年期五星评级;诺安优化收益更获得海通证券三年期、五年期、十年期,银河证券三年期、五年期各考核阶段五星评级“大满贯”,是名副其实的短、中、长期业绩皆宜产品。
细分领域深入布局诸多产品表现亮眼
伴随着货币型市场基金收益率逐渐难跑赢通胀,银行理财产品打破刚兑进入净值化时代,投资者对于稳健型理财产品的需求更为迫切。
在此背景下,于多个固收细分领域深入布局的诺安基金,在过往相关优势积累之上不断精耕细作,诸多产品表现亮眼。如纯债型的诺安联创顺鑫债券A/C、诺安泰鑫一年定期开放债券A/C,固收+策略的诺安双利债券发起式,以及一级债基诺安优化收益债券(32000皆为市场所关注。
在固收+产品方面,诺安投研团队灵活运用资产配置策略、纯债投资策略和转债投资策略,努力实现长期稳健的业绩回报。据诺安基金数据显示,成立于2012年末的诺安双利债券发起式,截至2022年3月31日,过去三年、五年的净值增长率为384%和885%,同期业绩比较基准为98%、07%。截至6月10日,银河证券数据显示其近三年、五年排名分别位居同类普通债券型基金(二级)(A类)的21/200、1/14
纯债基金方面,据诺安基金数据显示,截至2022年4月21日,诺安泰鑫一年定开债基自2013年11月5日成立以来,穿越多轮市场牛熊变迁,八个封闭期内均实现净值正增长。
成立于2018年5月的诺安联创顺鑫A/C亦同样实现各年度的净值正增长。诺安基金数据显示,截至2022年3月31日,诺安联创顺鑫A类份额成立来收益率为348%,近三年A类份额收益率225%,大幅超越同期业绩比较基准145%、11%。
诺安基金旗下的一级债基诺安优化收益债券,截至2022年3月31日,过去一年、三年、五年、成立来的净值增长率分别160%、436%、688%和2078%,同期业绩比较基准为03%、175%、207%和807%。截至6月10日,银河证券基金研究中心数据显示,其近一年、三年、五年及成立来排名分别位居同类普通债券型基金(可投转债)(A类)7/201/151/123名。
严控风险坚守稳健投资
中长期持续优秀的业绩表现,离不开诺安基金在固收领域多年的沉淀与积累。在投资过程中,紧跟经济周期变化,密切跟踪物价、利率等关键数据,识别信用风险,长期坚守稳健投资的风格,致力于在严格控制风险的基础上,力争为投资者提供长期稳定、超越基准的回报。
具体来讲,纯债方面,诺安双利严格控制产品的信用风险,以中高等级信用债作为底仓,辅之以利率债波段交易,获得资本利得。可转债方面,优先考虑细分行业的龙头公司,选择偏债型以及平衡型品种配置,并量化研究可转债市场,择时调整转债结构与仓位。
权益方面的配置由基金经理曲泉儒负责。曲泉儒拥有9年的证券从业经验及多年专户、公募产品管理经验,以“逆向+估值”为投资策略,即希望去赚取业绩和估值匹配条件下,上市公司持续稳健增长的钱,同时会注重估值水平的跟踪。
在具体的选股策略中,曲泉儒会先建立一个坐标轴体系,横轴代表中期景气度,用一年的维度去刻画,纵轴代表长期空间,通过3—5年去呈现,并按照行业和公司的动态可分化成为四种状态:由差变好、好上更好、由好变差和差里更差。在实际操作的过程中,基金经理更多的会去寻求行业由差变好的过程中,好上更好的公司,这也是其投资策略的核心。
通俗来讲,其策略就是要做到估值和基本面两个方向兼顾,既找到有发展的优质行业、企业,同时选择估值相对合理的低点买入,跟随行业一起发展,形成良好的收益。
此外,受权益市场大幅下跌影响,短久期策略的诺安联创顺鑫债券基金获得追捧。
该只基金由拥有11年证券从业经验的周建树掌舵。他认为,在权益市场震荡磨底阶段,资金有避险需求的情况下,短久期策略的债券基金或许可以给投资者带来“小确幸”。
18年坚守初心做持有人资产守护者
毫无疑问,诺安基金固收团队对于利率债、信用债、可转债等多个品种均有深入的研究和丰富的投资经验。
多年来,团队一直坚持投研一体化策略,分类研究、交叉配合,不断拓展投研边际,以优异的研究成果服务投资,以实际的投资需求指引研究,充分发挥投资、研究、交易人员的能动性,密切配合、共同提升。
在保持优良业绩的团队努力降低组合的风险,提高收益的稳定性,始终致力于为基金份额持有人提供长期稳定可持续的回报。
在近年国内公募基金大力发展的浪潮中,诺安基金不断完善投研体系、提升投研能力,并使市场团队不断突破。而这一切的变化,都是为了一个目标,“做基金持有人资产的守护者,成为更值得信任、更值得托付、更值得尊敬的公募基金公司”,这不仅是一句口号,更是诺安基金18年来始终坚守的初心。
曲泉儒,硕士,具有基金从业资格,曾任远策投资管理有限公司研究员、长盛基金管理有限公司投资经理。2016年1月加入诺安基金管理有限公司,任投资经理。2019年4月至2020年7月任诺安益鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2019年4月起任诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2021年3月起任诺安平衡(32000证券投资基金基金经理,2021年4月起任诺安双利债券型发起式证券投资基金基金经理、诺安鼎利混合型证券投资基金基金经理,2021年11月起任诺安汇利灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
周建树,硕士。曾就职于渤海证券股份有限公司,从事销售经理、债券交易员工作,2014年5月加入诺安基金管理有限公司,任基金经理助理。2017年8月至2019年10月任诺安天天宝货币市场基金基金经理。2018年5月起任诺安联创顺鑫债券型证券投资基金基金经理,2019年9月起任诺安聚鑫宝货币市场基金基金经理。
风险提示:市场有风险,投资需谨慎。投资者投资于本公司管理的基金时,应认真阅读《基金合同》、《托管协议》、《招募说明书》、《风险说明书》、基金产品资料概要等文件及相关公告,如实填写或更新个人信息并核对自身的风险承受能力,选择与自己风险识别能力和风险承受能力相匹配的基金产品。投资者需要了解基金投资存在可能导致本金亏损的情形。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金管理人管理的其他基金的业绩不代表对本基金业绩表现。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负担。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。
文章为作者独立观点,不代表港股配资观点
58配置2022-09-13
小姜总,道理明昕,但买的东西不能死不能变差,我根本无从研判!记得某网红大V曾说过让你去医院做大夫开药治病,或去某学院当众讲课,估计外行没人敢!但在股票拍脑袋一热真的啥都敢!您买个大件还得精挑细选吧,身边冲动的股民基民真的胆子大,但已有少部分人改做长期投资了,加点中泰玉衡是目前最适合我的!加油小姜童鞋,别有压力干就是了。